剧情介绍：
电影开场时，伊欧文(米兰达・奥托配音)的旁白讲述着故事。在魔戒故事发生的近 200 年前，洛汗国王赫尔姆(布赖恩・考克斯饰)的女儿赫拉(盖娅・怀斯饰)生活在那个时代，赫尔姆同时也是洛希尔人的首领。伊欧文提到，赫拉勇敢又强壮，但等到魔戒的传奇故事开始时，已经没有关于她的传说流传了。
邓兰丁人在弗雷卡领主(肖恩・杜利饰)的带领下来到这个王国。他的儿子伍尔夫(卢克・帕斯夸利诺饰)和赫拉从小就是朋友。赫拉与赫尔姆以及她的兄弟哈勒斯(本杰明・韦恩赖特饰)和哈马(亚兹丹・卡夫里饰)聚在一起，去会见邓兰丁人。弗雷卡对赫拉要嫁给刚铎的一位领主表示不满，并提议邓兰丁和洛汗结盟，以此来掌控刚铎。伍尔夫甚至当场向赫拉正式求婚。然而，赫尔姆心里清楚，这是弗雷卡觊觎他王位的手段，所以拒绝了这门亲事。
弗雷卡向赫尔姆发起挑战，随后两人走到外面进行决斗。弗雷卡在对赫拉出言不逊的同时击中了赫尔姆三次。而赫尔姆挥出强有力的一拳，狠狠击中弗雷卡，直接把他打死了。伍尔夫因父亲的死而怒不可遏，试图反击，但赫尔姆将伍尔夫和邓兰丁人逐出了洛汗。伍尔夫发誓要报仇，赫拉则悲伤地看着曾经的朋友满怀仇恨地离开。
几年过去了，洛汗没有人收到过伍尔夫的消息。赫拉和她的表弟弗利拉夫(劳伦斯・乌邦・威廉姆斯饰)外出骑马时，发现了马匹腐烂的尸体，还有一名南方战士的尸体。一头巨大的猛犸(一种巨型大象模样的生物)从树林里冒了出来，看起来野性十足，像是感染了什么东西，然后就朝赫拉和弗利拉夫冲了过来。赫拉把它引开，让它跟着自己和自己的马进入树林。她来到河边，射出一箭，因为她知道这会唤醒水中的监视者。猛犸从树林里出来，试图抓住赫拉，但水中监视者用触手抓住了它，把它吞掉后又沉回了水里。片刻之后，赫拉被塔格将军(迈克尔・怀尔德曼饰)抓住了。
赫拉被带到艾森加德，在那里她发现伍尔夫如今已是邓兰丁人的大领主了。他仍旧一心想着向赫尔姆以及整个洛汗复仇。赫拉试图提出嫁给他来改变他的想法，但伍尔夫知道她这么做并非真心，所以拒绝了她的提议，还说她曾经认识的那个男孩已经不存在了。在还没发生别的事之前，赫拉被弗利拉夫和她的姑姑奥尔温(洛兰・阿什伯恩饰)救走了。
当他们回到洛汗时，赫尔姆斥责弗利拉夫让赫拉被抓了。在弗利拉夫因担心邓兰丁人来袭而提议逃到号角堡之后，赫尔姆骂他是胆小鬼，还把他驱逐了。弗利拉夫便带着他的军队去了登哈罗。
赫尔姆与索恩领主(裘德・阿库乌迪克饰)一起准备战斗，而赫拉和奥尔温则和老彭尼克鲁克(珍妮・杜维茨基饰)一起寻找避难之处。在查看笔记时，赫拉发现了一张带有邓兰丁印记、写给索恩领主的纸条，这表明索恩是个叛徒，正把赫尔姆引入陷阱。奥尔温去疏散埃多拉斯城的百姓，因为伍尔夫和他的手下正朝这座城赶来。哈马和他的部队设法挡住了一些邓兰丁人，但伍尔夫一箭射中哈马的脖子，将他射死，随后哈马的大部分手下也被杀了，赫尔姆也身中数箭。
赫拉重新和父亲会合，一起撤到安全距离之外。他们看到伍尔夫和塔格押着哈勒斯走了过来，把他当作了俘虏。赫尔姆投降了，并表示愿意用自己的命换儿子的命。即便塔格提议放过哈勒斯，伍尔夫也拒绝了，他一心只想让赫尔姆受苦，于是他割开了哈勒斯的喉咙，这让他的父亲和姐姐悲痛欲绝。伍尔夫和他的手下接着开始围攻号角堡，还带来了漫长的寒冬。
赫尔姆在儿子死后陷入了昏迷。在悲痛和愤怒之中，他变成了一个幽灵，能像撕纸一样撕开敌人，还会吃掉他们剩下的部分。后来赫拉外出寻找父亲，遇到了一群正在为主人(索伦)收集戒指的半兽人。她被一个体型较大的半兽人发现了，那家伙试图攻击她，但被赫尔姆抓住并杀掉了。赫尔姆向赫拉表达了对自己变成这副模样的悔恨。
赫尔姆做好准备，等着伍尔夫的部队一旦得知他现在的样子后就来找他算账。他把赫拉妥善保护起来，然后自己在严寒中出门，一拳就能打倒敌人(这让他赢得了 “铁手” 的名号)，一直战斗到天亮，最后赫尔姆站在那里，宁死不屈，被冻死了。赫拉为父亲举行了葬礼。
赫拉爬上一座山，去寻找一只大鹰，想在对抗伍尔夫的战斗中寻求帮助。她把父亲的盔甲交给大鹰，让它带给弗利拉夫。与此同时，塔格告诉伍尔夫，已经没有什么可征服的了，洛希尔人不过是些挨饿的难民。伍尔夫不听，还计划推倒他的塔楼造一座桥，然后强攻号角堡。
赫拉追上伍尔夫，向他发起挑战，要和他单挑，以此阻止他和他的部队前往号角堡。尽管塔格劝伍尔夫不要上钩，可伍尔夫还是不听，继续和赫拉打斗起来。洛希尔人在邓兰丁人建造的一条秘密通道的引导下安全撤离了，而弗利拉夫穿着赫尔姆的盔甲赶到，让那些坏蛋以为赫尔姆的幽灵来屠杀他们了，吓得他们纷纷撤退。
伍尔夫的部队兵力大减后，他试图命令剩下的手下进攻，但塔格劝他别这么做。塔格甚至附和赫拉，说伍尔夫是个胆小鬼，结果伍尔夫把塔格杀了。他继续和赫拉打斗，直到赫拉缴了他的械。尽管伍尔夫已在赫拉的掌控之下，可他仍试图做最后一搏攻击赫拉。赫拉的剑掉了，于是奥尔温扔给她一面盾牌。赫拉再次缴了伍尔夫的械后，用盾牌把他掐死了。伍尔夫其余的手下也都跑光了，洛希尔人安全地从藏身之处出来了，他们漫长的寒冬终于结束了。
号角堡所在的山谷在其合法的国王之后被重新命名为海尔姆深谷。弗利拉夫成了新国王，因为赫拉选择去开启自己的冒险之旅，而不是继承王位。艾森加德的新守护者萨鲁曼(使用的是克里斯托弗・李的存档对白)来找弗利拉夫了。
赫拉准备去执行一项任务，奥尔温也加入了她，奥尔温表示无论如何都要陪在赫拉身边。赫拉告诉她，自己要去和甘道夫碰面，商讨戒指相关的事宜。她们骑马离开时，伊欧文的旁白结束了讲述，说赫拉一直自由自在地生活，直到生命的尽头。
在魔戒传奇故事发生的几个世纪前，洛汗国王赫尔姆有个女儿叫赫拉。邓兰丁人的弗雷卡领主的儿子伍尔夫，也是赫拉儿时的朋友，向赫拉求婚，弗雷卡希望借此与洛汗结成所谓的同盟。赫尔姆知道这只是篡夺他王位的诡计，于是两人进行决斗，赫尔姆一拳就打死了弗雷卡。伍尔夫被逐出洛汗，并发誓要向赫尔姆复仇。
多年后，伍尔夫成了邓兰丁人的大领主，率军攻打洛汗。赫尔姆的儿子哈马和哈勒斯都被伍尔夫杀害，这导致赫尔姆变成了一个悲痛欲绝的幽灵，在伍尔夫的部队中大肆杀戮。伍尔夫围攻洛希尔人退守的号角堡，给他们带来了漫长的寒冬。赫尔姆与伍尔夫的部队战斗到最后，被冻死了。
赫拉在伍尔夫计划征服号角堡剩余部分时，得到了大鹰和她表弟弗利拉夫的帮助来对抗伍尔夫。赫拉与伍尔夫展开搏斗，而弗利拉夫穿着赫尔姆的盔甲吓跑了伍尔夫的部队。赫拉本可饶伍尔夫一命，但他拒绝投降，赫拉便用盾牌把他掐死了。
弗利拉夫成了洛汗的新国王，开始与萨鲁曼合作，而赫拉和她的姑姑奥尔温则出发去和甘道夫商讨涉及半兽人和戒指的事情。